Månadsrapport augusti 2015

OK, det var augusti det. Augusti var en månad när man återigen fick påminna sig om varför man sysslar med investering. Särskilt när det såg ut så här:




Mitt månadssparande om 25 000 är förstås en droppe i havet jämfört med det. Vissa säger att man inte har förlorat pengarna förrän man har sålt. Det håller jag inte med om. Vi kan väl ändå vara överens om att jag i alla fall gått miste om optionen att sälja portföljen för 786 000 kr högre än nu. (I ärlighetens namn bör jag väl nämna att jag förstås valde ut den värsta tiden på månaden - augusti slutade i själva verket på -354 000 kr, strax över index.)

Men, nu är jag inte lika skicklig på att förutspå framtiden som Kavastu. Jag är inte ens skicklig nog att veta vilka av alla hans förutsägelser man ska lyssna på! Nä, jag är utdelningsinvesterare och köper för att behålla för evigt. Jag tjänar mina pengar på utdelningarna och inte som Kavastu och andra trejders på kursrörelserna. Hur mycket någon annan vill eller inte vill betala för min portfölj är egentligen ointressant. Jag fokuserar på vad innehaven presterar i form av utdelningar.

Att få se marknadspriset på portföljen sjunka är priset man får betala för att få möjligheten att köpa direktavkastning billigare. Mitt månadssparande fortsätter oförändrat och till det läggs en stadigt stigande utdelning som båda går till att köpa ännu mer utdelning. Tack vare oron får jag mer för pengarna nu. Ju längre oron fortsätter, desto mer hinner jag köpa.

På tal om utdelningar mottogs under månaden 3330 kr från bland annat Apple och Akelius Pref. Samtidigt gjorde jag köp som bör öka den årliga utdelningen med ca 3900 kr.




Månadskostnaderna hamnade på 10 361 kr, vilket är i linje med snittet. Mat- och nöjeskostnader var något högre än normalt pga utlandsresa och så var det dags att byta batteri i kärran.




De gråa siffrorna i högra kolumnen är estimat baserade på det pessimistiska antagandet att utgifterna fortsätter i samma takt som innan, samtidigt som utdelningarna helt upphör att komma. I och med att decembersiffran är över 100 % så behöver jag alltså bara fortsätta hålla samma månadskostnader för att klara målet, även om utdelningarna blir noll under perioden.

Nu försörjer utdelningarna mig. Jag behöver inte jobba. Jag jobbar för att spara och därmed utöka utdelningarna. Ett ganska bra symbiotiskt förhållande faktiskt.

-- Max

Utvärdering köpråd mars-augusti

Många undrar säkert över om det finns någon poäng med att lyssna på analytikers köpråd. I den här serien följer jag en välkänd tidnings köpråd.

Denna gång gäller det perioden mars-augusti. Tre köpråd slog index. Sammanvägt gick tidningens köpråd sämre än index.




Efter åtta uppföljningar är ställningen fem sämre och tre bättre resultat än index.

-- Max

Månadens inköp

Gjorde några inköp idag när börsen fläktade till.

• 890 st Telia för 39 700 kr (effekt på årlig utdelning +2670 kr) 
• Vanguard VTI för 36 600 kr (effekt på årlig utdelning +700 kr)

Passade dessutom på att flytta (köp och sälj) hela Altria-innehavet till KF. Det låg felaktigt i IPS, men där gör Avanza ingen avräkning av utländsk källskatt. I och med att aktien tappade så mycket i öppningen kunde flytten genomföras till något billigare courtage - alla bäckar små. I fortsättningen kan jag räkna med att få tillbaka 15 % av utdelningen i Altria (effekt på årlig utdelning +550 kr).

Förutsatt att Telia delar ut minst samma summa nästa år handlas bolaget till likvärdig eller bättre direktavkastning (6,7 %) än flera av fastighetspreffarna. Med Telia får man även viss kurspotential och chans till höjd utdelning.

För en dryg vecka sedan köpte jag även Avanza Zero för 25 000 kr (effekt på årlig utdelning +0 kr). Inte historiens mest vältajmade köp, men det löser sig med tiden (se t ex Dividend Mantra om att köpa dagen före Black Monday).

Nu börjar likviditeten tryta efter ett par månader med större köp än insättningar. Krediten hos Avanza finns förstås, men det tar verkligen emot att låna för att köpa aktier. Vet att jag därmed går miste om hävstångseffekten. Det känns ändå tryggare att fortsätta köra obelånat.

-- Max

Utvärdering köpråd februari-juli

Jag är övertygad om att ingen (lagligt) kan förutspå aktiers utveckling. Många analytiker livnär sig som bekant på att försöka ändå. De flesta publicerar aldrig några uppföljningar (undra varför?), men vissa hedersamma gör det så att man kan se hur de har lyckats.

Dags att se hur det har gått för en tidning under perioden februari-juli. Det är ointressant vilken välkänd publikation det gäller eftersom det ser likadant eller värre ut överallt.

Sex aktier har gått bättre än index. Trots sänket Orexo gick portföljen sammanvägt bättre än index. Godkänt!




Efter sju uppföljningar är ställningen fyra sämre och tre bättre resultat än index.

-- Max